加快推进国有金融企业治理改革


来源:中国金融新闻网 更新时间:2017/05/18 阅读次数:23

5月3日,国务院办公厅印发了《关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》,要求国有企业改进法人治理结构,完善现代企业制度,积极适应国有企业改革的新形势、新要求。

  而在此不久前,中共中央总书记习近平在主持中共中央政治局第四十次集体学习时强调,金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础。维护金融安全,是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。

  在我国经济进入转型升级的新常态,动力转换、方式转变、结构调整任务十分繁重的当下,国有金融企业的改革发展牵动着整个国家经济的发展。正因如此,国有金融企业需要高度重视风险防控工作,切实承担风险防控责任,扎实开展风险排查工作;抓住重点风险领域,加强关键风险管控;并将风险管理理念内化到公司价值取向和企业文化之中,把风险防控工作作为当前和今后一个时期的重点任务,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

  值得注意的是,习近平就维护金融安全提出的六项任务中,第一项就是深化金融改革,完善金融体系,推进金融业公司治理改革,强化审慎合规经营理念,推动金融机构切实承担起风险管理责任,完善市场规则,健全市场化、法治化违约处置机制。可见,建立和完善国有金融企业治理结构,不但对于企业做大做强、提高市场竞争力、确保长期稳定发展具有重要意义,对于有效防范风险的意义同样重大。

  经过改革开放30多年的探索和实践,我国完成了一系列重大金融改革,国有企业改革也不断深入推进,现代企业制度建设成效显著,包括国有金融企业在内的全国90%以上的国有企业完成了公司制股份制改革,多数企业设立了股东会、董事会、监事会和高级管理层,形成了较为完善的公司治理结构。一大批国有企业实现了股权多元化,形成了混合所有制的股份有限公司。金融业的整体实力和风险抵御能力明显提高,企业活力和竞争力不断增强,在经济社会发展中发挥着重要作用。

  但国有金融企业公司治理仍面临着两大挑战。其一,所有权缺位,所有者不明确。国有企业中国家是大股东,各类国资产权代表无法完全像个人股东关心自身利益那样关心国有资产的利益,这在一定程度上形成了内部人控制。所有权缺位、所有者与经营者的利益分歧、目标不一致,致使公司无法实现利益最大化。

  其二,董事会、监事会独立性不强,决策、监督、风险防范作用有待提高。《公司法》规定,董事会、监事会由股东大会选举产生。但目前部分国有企业董事长是上级任命,董事、监事也不是股东大会决定,导致董事会、监事会无法充分发挥独立行事的职能。在金融风险防范方面,国有金融企业董事会、监事会发挥的作用还有待提高,还存在董事会、监事会无法有效履行职责,董事、监事的薪酬机制也未与风险紧密挂钩的情况,这导致金融企业存在潜在的风险隐患。另外,部分董事、监事在职业经验上有一定欠缺,特别在要求较高专业能力的风险管理委员会和审计委员会中,没有金融从业经验的董事占有较高比例,一定程度上制约了董事会的风险识别和监测能力。

  面临挑战,优化国有金融企业公司治理,必须发挥国有金融企业的政治优势。目前,虽然《公司法》和《党章》在法律层面为党管国企提供了法理依据,但在国企中坚持党的领导、加强党的建设方面,仍需细化相关法律的规定,在公司章程中对党的领导地位、党建工作、党委与公司法人治理结构的融合方式等事项仍需明确,使党组织成为企业法人治理结构的有机组成部分。

  在扩大政治优势的基础上,笔者认为,国有金融企业公司治理在以下方面仍有优化空间。

  完善内外部制衡机制。对内,厘清股东会、董事会、监事会和高级管理人员的边界和责任。对外,理顺政府部门、监管机构与企业之间的管理边界,以管资本为主改革国有资本授权经营体制,出资人机构需要转变工作职能、改进工作方式,加强对国有资本布局、规范资本运作、强化资本约束、提高资本回报、维护资本安全等方面的管理。

  有序推进董事会建设。在议事规则方面,董事会严格实行集体审议、独立表决、个人负责的决策制度。增强董事会的独立性和权威性,落实董事会年度工作报告制度。改进董事会和董事评价办法,完善年度和任期考核制度。在组成结构方面,建立健全外部董事制度,减少董事会成员与经理人员重叠,实现企业决策权与执行权分开,保障股东利益不受侵害。在队伍建设方面,开展董事任前和任期培训,严格资格认定和考试考察程序,拓宽外部董事来源渠道,充分发挥外部董事在财务、管理方面的专业知识和经验优势,提高决策准确性。

  健全监事会组织建设。建议监事会的人员组成包含政府有关机构派出的监事、内部职工监事、债权人代表和中小股东代表监事,从专业技术上优化监事会人员结构。强化监事会监控职能,提高监事会在公司治理中的地位。提高监事会成员的薪资水平,保证监事会成员的薪酬独立性,加大监督力度,降低董事会、高级管理层的犯错概率。

  有效激发高级管理层的动力和活力。国有金融企业需要从自身经营特点出发,建立规范的高级管理层授权管理制度,实行与选任方式相匹配、与企业功能性质相适应、与经营业绩相挂钩的差异化薪酬分配制度。加强激励政策对风险的覆盖,加强对责任主体的问责,特别是要建立必要的改革容错纠错机制。与此同时,应考虑加快职业经理人制度的建设步伐,实行内部培养和外部引进相结合,以市场手段来解决经营者的激励与约束问题,使企业高级管理层成员与职业经理人的身份转换通道更加畅通。

  完善信息披露制度。在确保信息披露满足监管规定的基础上,适当提高主动信息披露的数量和质量,主动向资本市场披露投资者关心、有利于宣传企业形象的内部信息,进一步提高企业的透明度。另外,要使用高质量的会计和披露标准,以提高报告的相关性、可靠性和可比性。通过与投资者积极主动的沟通和反馈,不断提升投资者关系管理的主动性,促进与资本市场的双向互动,在资本市场上树立起良好的形象。

  完善法人治理结构是国有金融企业风险防范的重要手段,也是现代企业制度建设的关键环节。有效防范金融风险是国有金融企业合规经营和持续健康发展的基础,也是维护国家金融安全的政治任务。随着金融体制的深化改革,国有金融企业需要加速建立和完善规范有效、具有中国特色的公司法人治理结构,尽快提升风险管理能力和风险控制水平,不断提升国有金融企业的综合竞争力。